先看市场。
周五降息预期落空，市场直接跳水。
我估计近期还是有可能降的，没有直接跟随美联储，主要体现自身的独立性。
下午某队出场直接给拉起来。。
这几天地产股有点走强。可能是有资金在预期即将降低存量房贷利率。
另外周五也在传，一线城市要进一步松绑限购。
地产股现在为啥走势一直比较纠结，弱势震荡为主，就是因为逻辑上还是有点不太通畅。
如果继续救市，就是延缓行业出清，对行业是较大利空。但对宏观更友好一些。所以有好有坏，那就纠结。
如果不救了，地产商该死的快速都死完了，对行业是很大利好。但是因为过去几十年地产是第一支柱，对宏观是较大利空，大家更没钱消费买房了，又是有好有坏，所以纠结。。
有可能会纠结到各种逻辑都捋顺了。
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周五外媒彭博社有个报道，村长在研究新的救市措施。。
新村长上来一通操作猛如虎，到现在还是没救起来，大盘连创新低。。
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港股今年1月份触底以后得走势如上，有点底部已经走出来的感觉。
尤其是最近，港股走势明显强于A股，完全分道扬镳了。
港股走强有几个原因吧：
1是近期人民币汇率升值，叠加美联储降息，部分外资回流，他们也就主要是买买港股，另外港股定价权在外资手里，A股定价权在内资手里，港股走强，更多体现的是外资的操作和预期回暖。目前A股走弱说明内资还是极度悲观的。
2近期港股互联网龙头、央国企、以及港股本土龙头企业，都在持续加大分红、增持、回购的力度，量变终将引发质变。
央国企和港股本土龙头本身就是没有什么成长性的公司，所以加大分红回购力度比较合理，互联网龙头在上一个时代是高成长公司，现在也都没有成长性了，所以也都开始加大分红回购，做提高股东回报的动作了，这是直接影响股价和提升股东回报率的行为。
对于港股基本走出底部要重视。
目前梦想家持仓的基金，尽量都是同一基金经理名下管理的能做港股的，业绩基准中一般有20%的恒生指数，也就是说最起码要配个20%港股。
这个事前期我讲过一次，我们圈内交流是需要配一些港股的，所以梦想家配的基本上都是能做港股的基金。
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最近魔都台风不断，据说是没钱充值，结界被打破了。。原来每次台风来到魔都都会主动绕行。。
我还是保持日常调研公司，基金经理的节奏，这两天聊了一些做黄金基金的基金经理，总的来说，大家还是长期看多黄金，主要逻辑是两点：1是各国长期印钱；2是世界进入反全球化阶段，乱世藏金。
中长期逻辑是这么个逻辑，但是落实到操作的战术层面还是有很多问题的，现在需要注意的是短期涨多了随时可能回调，而且他历史上经常出现较大幅度的回调。
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最近也聊了几个管理债券基金的基金经理。总的来说，大家一直看衰宏观，普遍觉得利率还会持续往下走，也就是债券价格会继续涨。
但是目前这个利率水平都比较低，涨好了以后未来咋办？不知道。
另外就是普遍看好美债、中资美元债，就一个原因，那个利息高。
这么说吧，咱们这边利率水平在1%点几，基金经理螺丝壳里做道场，各种操作多做出一点业绩都是费了不少劲的。。
丑国那边利率水平5%点多，不需要什么操作水平，货币基金的基金经理就把钱存银行里吃利息，然后货币基金收益都是5%点多。。
现在的问题是美债类QDII基金基本上每天限额很低了，就是一两千元，还有的封盘没额度了。
中资美元债QDII基金现在一般每天限额在一两万元，稍微好一些。
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聊了一个红利基金的基金经理。
拉长时间看，红利相关的指数ETF或者基金，性价比还是相当好的，是比较适合广大散户参与的。
短期看，红利指数大跌了一波，也是不错的上车时机。
问题是很多红利基金每1年才调仓一次，这个频次有点低，最好是3个月调一次。
另外一个问题是这里边有一些公司属于价值陷阱，容易踩雷，不如优秀的主动型基金，可以规避掉更多的价值陷阱。
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（建议通过公募基金进行全球资产配置。对于绝大部分人来说，比较适合全仓或重仓花好月圆这种货币基金+短债基金的低风险产品，少量配置股票型基金即可。对于风险偏好较高，不怕亏钱和回撤、震荡的人来说，可以适当提高股票型基金配置比例。）
